Moins de 1 Canadien sur 10 âgé de 55 à 64 ans a 1 million de dollars ou plus d'épargne-retraite. Ce chiffre provient de l'Enquête sur la sécurité financière de Statistique Canada, relayée par money.ca et Yahoo Finance Canada en 2025, et la mesure est précise : l'épargne-retraite, pour la cohorte la plus proche de la retraite.

Lisez-le comme la plupart des manchettes voudraient que vous le lisiez, et cela ressemble à un verdict. Comme si plus de 90 % des personnes près de la retraite échouaient.

Mais ce n'est pas la bonne façon de le lire. Le chiffre de 1 million de dollars n'a jamais été une ligne d'arrivée. C'était un chiffre rond et facile à retenir, répété jusqu'à ce qu'il ait l'air d'une règle. La réalité est plus utile, et beaucoup moins angoissante : le montant que vous avez épargné en dit très peu sur la retraite que vous pouvez réellement financer. Ce qui compte, c'est la nature de votre argent, l'endroit où il se trouve et l'ordre dans lequel vous y puisez.

Décortiquons ce chiffre comme il se doit.

Trois millions différents

La plus grande erreur sur ce sujet est de traiter un montant en dollars comme s'il signifiait une seule chose. Ce n'est pas le cas. Quand on dit « un million de dollars », on décrit généralement l'une de trois mesures complètement différentes, et on ne précise presque jamais laquelle.

• L'épargne-retraite. L'argent réservé expressément à la retraite : votre REER (régime enregistré d'épargne-retraite), votre CELI (compte d'épargne libre d'impôt), vos régimes de retraite et vos placements enregistrés. C'est le chiffre derrière la statistique « moins de 1 sur 10 ».
• Les actifs investissables ou financiers. Tout ce que vous pourriez convertir en revenu : les comptes enregistrés, plus les placements non enregistrés et les liquidités. C'est plus large que l'épargne-retraite, mais cela exclut quand même la maison.
• La valeur nette totale. Tout ce que vous possédez moins tout ce que vous devez, y compris la valeur nette de la maison. C'est le plus gros chiffre des trois, et c'est celui qu'on cite le plus souvent pour donner l'impression que 1 million de dollars est courant.

Le même montant signifie trois choses différentes selon ces trois mesures. Un ménage ayant une valeur nette totale de 1 million de dollars pourrait en avoir 650 000 $ immobilisés dans une maison payée, une modeste pension et seulement un petit solde enregistré dans lequel puiser un revenu. Un ménage qui a 1 million de dollars d'épargne-retraite se trouve dans une situation vraiment différente, parce que cet argent est liquide, investissable et dépensable.

C'est pourquoi le chiffre canadien de « 1,4 million de dollars », largement diffusé, est si trompeur. Il est réel, mais ce n'est pas un chiffre d'épargne. Selon l'Enquête sur la sécurité financière de 2023 de Statistique Canada, environ 1,4 million de dollars est la valeur nette médiane des familles de 55 à 64 ans qui sont à la fois propriétaires de leur maison et participantes à un régime de retraite d'employeur. Ce chiffre correspond à la valeur nette de la maison, plus la valeur capitalisée d'un régime de retraite, plus tout le reste, moins les dettes. C'est surtout la maison et la pension. Ce n'est pas un solde de courtage que vous pouvez dépenser.

Confondez ces trois mesures et vous finissez par comparer votre compte d'épargne à la maison de quelqu'un d'autre. Gardez-les séparées, et le portrait devient clair.

Où se situent réellement les chiffres

Une fois chaque mesure étiquetée honnêtement, le paysage canadien est très différent de la panique des manchettes. Voici les données vérifiées, chaque chiffre étant associé à ce qu'il mesure réellement.

Deux choses sautent aux yeux. D'abord, une valeur nette de 1 million de dollars ou plus est réellement peu courante : environ 5 % des Canadiens dépassent ce seuil, et ce chiffre inclut déjà la maison. Ensuite, le sommet, soit la moyenne de 7,4 millions de dollars du 1 % le plus riche, est un tout autre monde, pas un point de repère auquel mesurer une retraite ordinaire.

Ainsi, quand une manchette laisse entendre que la plupart des personnes près de la retraite devraient avoir un solde d'épargne à sept chiffres, elle vous compare discrètement à la fraction la plus riche du pays, avec un chiffre qui compte généralement la valeur nette d'une maison que vous ne pouvez pas facilement dépenser. Ce n'est pas une comparaison juste, et ce n'est pas une comparaison utile.

1 million de dollars n'est pas une ligne d'arrivée, c'est un solde

Voici la partie que les manchettes n'abordent jamais. Même si vous aviez exactement 1 million de dollars d'épargne, ce chiffre à lui seul ne vous dirait pas quel genre de retraite il permet de financer. Parce qu'un million de dollars n'est pas une chose unique. C'est un solde réparti dans des comptes imposés de façons complètement différentes.

Prenons deux Canadiens, tous deux âgés de 65 ans, ayant chacun exactement 1 million de dollars d'épargne. L'un l'a entièrement dans un REER. L'autre l'a entièrement dans un CELI.

Le titulaire du REER possède 1 million de dollars d'argent avant impôt. Chaque dollar retiré (et, à terme, chaque dollar du FERR, ou fonds enregistré de revenu de retraite, en lequel il est converti) est imposé comme un revenu. Tirez-en un revenu de 60 000 $ et une part importante va à l'impôt avant même d'arriver dans le compte chèques.

Le titulaire du CELI possède 1 million de dollars d'argent déjà imposé. Les retraits sont libres d'impôt et ne comptent pas du tout dans le revenu. Les mêmes 60 000 $ arrivent en entier et, comme ce n'est pas un revenu, ils ne font pas augmenter la récupération de la SV (Sécurité de la vieillesse) et n'ont aucun effet sur les prestations fondées sur le revenu.

Même chiffre en manchette. Deux retraites vraiment différentes. Le million dans le CELI soutient discrètement un train de vie après impôt plus élevé et plus souple que le million dans le REER, même si un bilan de valeur nette les présenterait comme identiques. (Ces chiffres sont simplifiés et fournis à titre indicatif pour illustrer le mécanisme; ce n'est pas la projection d'un plan particulier.)

La plupart des Canadiens détiennent en réalité un amalgame : un peu de REER, un peu de CELI, peut-être un compte non enregistré, une pension, ainsi que le RPC (Régime de pensions du Canada) et la SV qui attendent en coulisses. Autrement dit, la question « est-ce que j'en ai assez? » ne peut jamais être tranchée par la seule taille du magot. Elle dépend de sa composition et de la façon dont vous y puisez.

Ce qui compte vraiment

Changez donc la question. Cessez de demander « quelle est la taille de mon chiffre? » et posez plutôt les questions qui déterminent réellement votre retraite :

• Quelles dépenses après impôt mon argent peut-il soutenir? Pas le solde brut. Le revenu réel, dépensable, qu'il produit après impôt, année après année.
• Dans quel ordre devrais-je puiser dans mes comptes? Ordonner correctement les retraits du REER, du CELI et des comptes non enregistrés peut réduire votre facture d'impôt à vie et faire durer la même épargne plus longtemps.
• Quand devrais-je commencer à toucher le RPC et la SV? Les demander tôt, à l'âge normal ou les reporter à 70 ans change à la fois votre revenu mensuel et la façon dont vos autres comptes sont utilisés autour d'eux.
• À quel point le plan est-il résilient si les marchés déçoivent? Un plan qui fonctionne avec un rendement de 7 % et qui s'écroule à 4 % n'est pas vraiment un plan. C'est un espoir.

Remarquez qu'aucune de ces questions n'est « comment atteindre un million ». Elles portent toutes sur la façon de transformer ce que vous avez en revenu le plus sûr et le plus efficace possible sur le plan fiscal. C'est une question à laquelle vous pouvez réellement répondre, et sur laquelle vous pouvez agir, quelle que soit la taille de votre solde.

C'est aussi la question que les manchettes ne posent jamais. Le sondage sur la retraite de BMO de 2025 a révélé que les Canadiens estiment avoir besoin d'environ 1,54 million de dollars pour prendre leur retraite, en baisse par rapport à 1,67 million de dollars en 2023, et que 76 % craignent de ne pas en avoir assez. Mais ces 1,54 million de dollars sont une croyance, une estimation moyenne, et non le résultat du plan réel de qui que ce soit. Une cible devinée que vous n'avez pas modélisée est exactement le genre de chiffre qui nourrit l'inquiétude sans donner de direction. Une cible modélisée vous dit où vous en êtes et quoi faire ensuite.

Calculez votre propre chiffre

La réponse honnête à « de combien ai-je besoin? » n'est ni une moyenne nationale ni un chiffre rond tiré d'une manchette. C'est votre chiffre, établi à partir de vos comptes, de vos dépenses et de votre échéancier. Et il est bien plus atteignable que ne le laisse croire le mythe des sept chiffres.

C'est exactement ce pour quoi Optiml est conçu. Au lieu de courir après le million de quelqu'un d'autre, vous modélisez votre situation réelle dans tous vos comptes, et Optiml vous montre ce qu'elle permet réellement de soutenir. Votre Score de réussite Monte-Carlo soumet votre plan à un test de résistance selon 50 scénarios de marché tirés de plus de 50 000 trajectoires de rendement générées, et produit un seul score de résilience sur 100, pour que « suis-je sur la bonne voie? » cesse d'être une impression et devienne une mesure. Chaque plan Optiml modélise la séquence de retraits optimale entre vos comptes pour réduire votre facture d'impôt à vie, et l'Optimiseur RPC et SV trouve les âges de début qui conviennent à votre situation globale.

Si vous voulez approfondir la psychologie de ces grands chiffres ronds, deux billets précédents complètent bien celui-ci : « La course aux 2 M$ », sur les raisons pour lesquelles courir après un chiffre passe à côté de l'essentiel, et « Ce que 1,7 M$ vous permet réellement d'acheter », sur la façon de traduire un solde en revenu de retraite réel.

En résumé

Moins de 1 personne sur 10 près de la retraite a 1 million de dollars d'épargne, et cette statistique ne dit presque rien sur votre capacité, à vous, de bien prendre votre retraite. Ce chiffre confond l'épargne, les actifs investissables et la valeur nette, trois choses différentes que l'on cite comme une seule. Ce qui détermine votre retraite, ce n'est pas la taille du solde. C'est la nature de l'argent, l'endroit où il se trouve et l'ordre dans lequel vous y puisez.

Cessez de vous mesurer à une manchette. Calculez plutôt votre propre chiffre.

Ça n'a jamais été une question de million. C'est une question de plan.