Pourquoi la diversification compte toujours : les arguments en faveur d'un portefeuille équilibré à chaque étape de la vie

On l'a tous déjà entendu : il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier. C'est une expression tellement répétée qu'elle peut perdre son sens, surtout dans le monde des finances personnelles, où il est facile de se laisser emporter par la course aux rendements ou de réagir aux manchettes.

Mais chez Optiml, nous avons constaté de première main la puissance de la diversification. Il ne s'agit pas seulement d'adoucir le parcours, il s'agit de bâtir un plan financier capable de tenir sur la durée, peu importe ce qui arrive en chemin.

Voyons pourquoi maintenir un bon équilibre entre actions, obligations et titres à revenu fixe (comme les CPG) peut être l'une des décisions les plus judicieuses que vous prendrez, et comment la répartition de votre portefeuille devrait évoluer au fil de votre vie.

L'idée de base : équilibrer le risque et le rendement

Au fond, diversifier, c'est répartir le risque. Différents actifs donnent de bons résultats dans des conditions différentes :

• Les actions offrent une croissance à long terme, mais peuvent être volatiles.
• Les obligations sont généralement plus stables et procurent un revenu régulier.
• Les CPG et autres titres à revenu fixe offrent des rendements garantis, mais une croissance plus faible.

En les combinant dans les bonnes proportions, vous évitez d'être trop exposé à une seule condition de marché. Vous ne frapperez peut-être pas un coup de circuit à chaque fois, mais vous réduisez considérablement vos risques d'être retiré sur trois prises.

Et c'est justement le but. La planification de la retraite n'est pas un sprint, c'est un marathon de plus de 30 ans. La constance l'emporte.

Comment votre répartition devrait évoluer avec le temps

Il n'existe pas de portefeuille « parfait », mais voici un cadre courant que nous voyons souvent et qui fonctionne bien :

Dans la trentaine et la quarantaine : la croissance d'abord

• Actions : 80 à 90 %
• Obligations / CPG : 10 à 20 %

Pendant vos premières années de revenus, le temps est votre plus grand atout. Vous pouvez vous permettre de prendre plus de risques, car vous avez des décennies pour vous remettre de tout recul. Les actions offrent la meilleure croissance à long terme et, avec des cotisations régulières, vous pouvez même tirer parti de la volatilité des marchés grâce aux achats périodiques par sommes fixes.

Dans la cinquantaine et au début de la soixantaine : équilibre et stabilité

• Actions : 60 à 70 %
• Obligations / CPG : 30 à 40 %

À l'approche de la retraite, vous voudrez réduire la volatilité et commencer à bâtir une source de revenus plus prévisible. Un virage vers les obligations et les CPG procure de la stabilité et protège les gains que vous avez réalisés.

À la retraite : revenu et préservation

• Actions : 40 à 50 %
• Obligations / CPG : 50 à 60 %

Une fois que vous tirez un revenu de votre portefeuille, se protéger contre les pertes importantes devient encore plus crucial. Il vous faut toutefois encore une certaine croissance, surtout si vous prévoyez que votre plan s'étendra sur plus de 20 ans de retraite. Une répartition 50/50 est souvent le juste milieu.

Étude de cas : deux portefeuilles, un krach boursier

Prenons un exemple rapide. Deux utilisateurs, tous deux âgés de 65 ans, prennent leur retraite avec un portefeuille de 1 000 000 $ et les mêmes besoins de retrait. L'un détient 80 % en actions, l'autre une répartition 50/50 entre actions et titres à revenu fixe.

Dans un scénario de marché simulé avec une chute de 30 % des actions (pensez à 2008 ou à 2020), le portefeuille axé sur les actions tombe à 760 000 $, ce qui oblige à faire des retraits plus importants à partir d'une base plus petite. Le portefeuille équilibré ne descend qu'à 870 000 $ et se rétablit plus rapidement grâce à des sources de revenus plus stables.

À la 10e année, le portefeuille équilibré vaut 50 000 $ de plus, malgré des rendements moyens plus faibles, simplement parce qu'il a évité des replis plus profonds et des retraits plus volatils.

Vous ne pouvez pas prédire l'avenir, mais vous pouvez vous y préparer

Voici la réalité : personne ne peut dire ce que feront les marchés l'an prochain, la prochaine décennie ou même le mois prochain.

Mais cela ne veut pas dire que vous devriez deviner, ou pire, l'ignorer.

C'est là qu'interviennent des outils comme le Testeur de scénarios d'Optiml, bientôt offert. Vous pourrez bientôt simuler votre plan financier selon différents taux de rendement, des récessions, des variations de l'inflation et même une mauvaise séquence des rendements. Vous pourrez ensuite comparer le comportement de différentes répartitions de portefeuille dans chacun de ces cas.

Parce qu'un plan qui ne fonctionne que lorsque les marchés sont parfaits... n'est pas vraiment un plan.

Le mot de la fin : faites le test de résistance, puis dormez tranquille

Votre plan financier n'a pas besoin d'être parfait. Mais il doit être diversifié et résilient.

En combinant des placements axés sur la croissance avec des actifs à revenu stable comme les CPG et les obligations, et en ajustant votre répartition à mesure que vos besoins évoluent, vous vous donnez les meilleures chances non seulement d'atteindre la retraite, mais aussi de vous y épanouir.

Et en testant votre plan selon une gamme de scénarios, vous vous assurez que votre avenir n'est pas laissé au hasard.

Connectez-vous à Optiml, passez en revue les hypothèses actuelles de votre portefeuille et préparez-vous à découvrir nos nouvelles fonctionnalités de test de scénarios, offertes bientôt.

Le meilleur moment pour bâtir un plan résilient, c'était hier. Le deuxième meilleur moment, c'est maintenant.